Нацбанк и частные управляющие стали по-разному отчитываться о доходности пенсий

22.02.2024, 13:03 kz.kursiv.media

Управляющие пенсионными активами опубликовали на сайте Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) свежую отчетность. Однако теперь частные управляющие компании отчитываются о результатах деятельности за месяц, а не за год, как раньше, что делает невозможным их сравнение с Нацбанком, который выступает агентом ЕНПФ.

На 1 февраля 2024 года доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев составила 10,3% при инфляции в размере 9,5%, сами пенсионные активы составили 18 трлн тенге. Самая большая доля в портфеле ЕНПФ – госдолг Казахстана, который составляет 46,8%. Самые низкие показатели у обратных РЕПО (0,03%) и у структурных нот (0,03%). Структурные ноты – рисковый инструмент, который зависит от выбора базовых активов и колебания их котировок. Обычно регулятор предостерегает от вложений в них. Впервые с 2022 года Нацбанк разместил деньги на банковском вкладе – в гонконгском Credit Agricole CIB на сумму 134,5 млрд. Доля операций по обратным РЕПО снизилась на 77% за год.

Доходность пенсионных активов BCC Invest составила 0,29% с начала года, а ее размер в денежном выражении составил 11,1 млн тенге. На начало февраля компания управляла пенсионными активами в 3,5 млрд тенге. Самая большая доля в портфеле компании приходится на РЕПО (34,9%), а самая маленькая – на инвестиционных счетах (0,3%), в то же время акции и облигации, выпущенные организациями Казахстана, в портфеле отсутствуют. Доля РЕПО с начала года показала прирост на 47%.

Доходность пенсионных активов «Сентрас Секьюритиз» с начала 2024 года составила 0,98%, что равняется 11,05 млн тенге. Пенсионные активы составили 1 млрд тенге. 33,9% портфеля приходится на госдолг, а 0,9% – на паи ETF. Доля облигаций банков РК показала значительное снижение на 48%.

Halyk Global Markets показал доходность за январь 0,35%, или 12,5 млн. Дополнительно отмечается, что с начала деятельности она составила 30,98%. Частные управляющие смогли распоряжаться пенсионными деньгами казахстанцев с 2021 года. Размер пенсионных активов под управлением компании равняется 3,4 млрд тенге. Наибольшую долю портфеля составляют обратные РЕПО 41%, а наименьшую – акции и депозитарные расписки локальных эмитентов – 2,7%. Доля денежных средств на счетах выросла на 22% с начала года.

Доходность Jusan Invest равняется 26,45 млн тенге, или 0,38%. Пенсионные активы в месячном выражении составили 6,3 млрд тенге. Госдолг Казахстана занимает наибольшую долю в портфеле – 42%, а денежные средства на инвестиционных счетах – наименьшую (3,3%). При этом с начала года наблюдается прирост по РЕПО на 60% и снижение на 20,4% по вложениям в паи ETF.

Доходность пенсионных активов Halyk Finance равняется 0,66%, а его размер – 124 млн. Пенсионные активы составили 20 млрд тенге. Компания не вкладывалась в ноты Нацбанка РК. Наменьшая доля – вклад в корпоративные облигации локальных эмитентов (0,12%), наибольшая – на обратные РЕПО (64%). Денежные средства на счетах с начала года выросли на 2,3 тыс. процентов, а прочие активы, включая дебиторскую задолженность, – на 15 тыс. процентов.

Методика составления отчетности о финансовых показателях изменилась после того, как впервые за три года частные управляющие компании обогнали Нацбанк по результатам. Такие данные получены из отчетности, которая была опубликована месяц назад. Наибольшая доходность была зафиксирована у Halyk Finance – 17,2%, в то время как у Нацбанка она составила 10,11%.

В беседе с «Курсивом» в январе 2023 года исполнительный директор Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров (QAMS) Данияр Темирбаев сказал, что управление пенсионными активами – это «бег на длинные дистанции». Он считает, что важно лишь то, какую накопленную доходность получат вкладчики в конце, то есть при достижении пенсионного возраста.