Потребительская уверенность стран Центральной Азии в ноябре 2023 года: изменения в динамике и новые рекорды

21.12.2023, 11:13 optimism.kz

Автор: Данияр Оразбаев, аналитик Freedom Finance Global

Пятый месяц Freedom Finance Global изучает потребительскую уверенность, инфляционные и девальвационные ожидания жителей стран Центральной Азии: Казахстана, Узбекистана, Кыргызстана и Таджикистана. Увеличивается срок исследования – расширяется общая картина и углубляется понимание динамики различных показателей. При этом важно отметить, что в Казахстане исследование ведется 15 месяцев, передает Optimism.kz.

В ноябре фиксируется разнонаправленное движение потребительской уверенности. В одних странах обновляются рекорды, в других, наоборот, впервые снижаются определенные показатели. Инфляционные ожидания в некоторых государствах показывают динамику, которая выбивается из общей картины падающей официальной инфляции во всем Центральноазиатском регионе. Эта тема может стать ключевой в следующих волнах исследования, если данная тенденция продолжится.

Напомним, что в Казахстане и Узбекистане аналитики ежемесячно собирают 3600 анкет, в Кыргызстане – 1600, в Таджикистане – 1200 соразмерно объему населения. Исследования базируются на методологии, используемой для получения индексов потребительской уверенности во многих странах мира и адаптированной под локальные задачи исследовательской компанией United Research Technologies Group. Метод сбора данных – телефонный опрос. Анкета опроса локализована: исследование проводится на родном языке респондентов.

Казахстан

Индекс потребительской уверенности (CCI) казахстанцев в ноябре достиг рекордных за всю историю исследования 108,2 пункта, продемонстрировав рост второй месяц подряд. Год назад индекс CCI составлял лишь 101,7 пункта. Месячный рост показали все пять субиндексов, из которых рассчитывается итоговый результат. Но сильнее всего выросли связанные с оценкой текущего состояния. Казахстанцы в ноябре намного лучше стали оценивать произошедшие за последние 12 месяцев изменения в экономике страны и личного материального положения.

Продолжение роста оптимизма

Субиндекс оценки текущего состояния экономики вырос на 8,9 пункта, достигнув 85,4 пункта, что является рекордным показателем за всю историю исследований. В прошлом году этот же показатель был равен 80,4 пункта. Почти 23% казахстанцев считают, что экономика за последний год показала улучшение. Это заметно выше результата октября в 18%. Также существенно снизилась доля негативных ответов: с 44,7 до 39%. Сохраняется тенденция на оптимизм среди казахоязычных респондентов, 33% из которых посчитали, что экономика страны продемонстрировала улучшение за последний год. Но вот среди русскоязычных жителей с этим согласились лишь 15%.

В возрастном разрезе молодежь до 29 лет продемонстрировала наибольшее улучшение результатов, а также традиционно наивысшие показатели позитивных ответов. Если в октябре доля таких ответов составляла 21%, то в ноябре она повысилась до 33%. Также отметим улучшение позитива среди старшего поколения от 65 лет: 21% оказались оптимистами против 14% – в октябре. Особо выделим возрастной срез в 45–59 лет: доля позитивных ответов снизилась с 17 до 15%.

В региональном разрезе лучший результат наблюдается в Кызылординской области, где 36% жителей отмечают положительные изменения в экономике. Также позитив преобладает над негативом лишь в Туркестанской и Жетысуской областях. Больше всего пессимистов в вопросе текущего состояния экономики можно увидеть в Западно-Казахстанской и Карагандинской областях. В обоих регионах доля негативных ответов достигает 51%. Карагандинская область вновь оказалась в самом конце рейтинга.

Больше казахстанцев замечают улучшение материального положения

Субиндекс фактической оценки изменений личного материального положения за последние 12 месяцев вырос на 6,1 пункта. Среди опрошенных жителей страны 37,9% считают, что их личное материальное положение улучшилось за последний год. В октябре таких насчитывалось 33,5%. Здесь по традиции казахоязычные респонденты показали более оптимистичные результаты. 49% таковых отмечают улучшение по вопросу личного благосостояния, тогда как среди русскоязычных таких набралось лишь 30%. В этом вопросе возрастные группы повели себя традиционно: с увеличением возраста наблюдается меньше позитива. 59% молодежи выбрали положительные варианты ответов, а среди старшего поколения доля таких составила 25%.

Вновь в лидеры выбилась Кызылординская область, где 56% жителей позитивно оценили изменения в личном благосостоянии за последний год. Лидер октября – Мангистау – оказался вторым с результатом в 41%. Последней в региональном рейтинге стала Северо-Казахстанская область, где доля положительных ответов – 23%. Регион вновь оказывается на последнем месте, но тем не менее отмечаем улучшение показателя, так как в октябре он составлял 21%.

Условия для крупных покупок стабильно улучшаются

Заметный рост показал субиндекс благоприятности условий для крупных покупок. Он вырос на четыре пункта, достигнув рекордных за все 15 месяцев исследований 74,3 пункта, что тем не менее говорит о преобладании негативных ответов над позитивными. 32,8% казахстанцев считают, что сейчас в той или иной степени благоприятное время для крупных покупок. Отмечаем, что в октябре этот же показатель был равен 30,1%. Также небольшое улучшение можно заметить по негативным ответам: с 61,5 до 60,1%. Разница между казахоязычными и русскоязычными оказалась намного меньше, чем по другим вопросам, как и в октябре. Доля положительных ответов среди казахоязычных достигла 39%, а среди русскоязычных – 28%. Возрастные группы также показывают ожидаемую обратную корреляцию вместе с увеличением возраста. 45% молодежи дали позитивный ответ, тогда как среди старшего поколения таких насчитывается 24%.

В региональном разрезе вновь лучшей оказалась Кызылординская область, где 47% жителей ответили положительно. Последний результат был зафиксирован в Западно-Казахстанской области, где 25% людей считают, что сейчас благоприятное время для крупных покупок. В прошлом месяце таковых было целых 38%. Тем не менее 25% – это выше показателя аутсайдеров октября в 20%.

Инфляционные ожидания обновляют максимумы

Показатели по инфляционным ожиданиям казахстанцев резко выросли в ноябре и достигли новых максимумов. Доля ожидающих ускорения роста цен в течение месяца выросла с 24,6 до 30,2%, что является максимумом с декабря 2022 года. При этом ожидания сильного роста цен в горизонте следующих 12 месяцев – с 24,4 до 27,3%, что является наивысшим показателем за всю историю исследования. Отметим, что исследование Национального банка РК, наоборот, показало небольшое снижение инфляционных ожиданий. Согласно данным исследования, доля ожидающих сильного роста цен в течение года упала с 32 до 27%, а в течение месяца – с 22 до 21%. В целом отметим, что инфляционные ожидания в последние пару месяцев, согласно обоим исследованиям, находятся на максимумах 2023 года или на близких к максимумам значениях.

В то время как оценки инфляции казахстанцев, наоборот, снизились, 47,7% жителей (48,8% – в октябре) заметили сильный рост цен в течение ноября. Однако в горизонте одного года доля заметивших значительное повышение цен падает шестой месяц подряд: с 60,2 до 59,2%. Напомним, что годовая инфляция в ноябре продолжила свое замедление, которое началось в марте и теперь составляет 10,3%.

Среди отдельных товаров и услуг казахстанцев больше всего волнует рост цен на мясо и птицу, хлеб и хлебобулочные изделия, а также молоко и молочные изделия. По всем этим товарам 32–35% казахстанцев заметили сильный рост цен в ноябре, что, однако, примерно на 3 п.п. ниже результата октября. Отметим, что мука выпала из топов и теперь занимает пятое место, уступая еще овощам и фруктам. Относительно прошлого месяца на 3,2 п.п. меньше жителей отметили муку при опросе. В целом лишь по 12 из 44 товаров и услуг можно заметить увеличение беспокойства населения касательно сильного роста цен. Продолжается снижение доли бензина (с 9,3 до 8,7%) и доли услуг ЖКХ (с 9,6 до 8,4%).

Небольшой рост девальвационных ожиданий

Девальвационные ожидания казахстанцев в ноябре немного выросли и приблизились к максимумам, которые были зафиксированы в сентябре. Это несмотря на укрепление тенге в ноябре на 2%. 55,4% казахстанцев ждут ослабления тенге к доллару (53,9% – в октябре) через год, а 36,1% (34,4% – в октябре) – через месяц.

Индекс кредитного доверия вырос на 1,3 пункта и остается примерно на уровне предыдущих четырех месяцев. Доля казахстанцев, считающих, что сейчас хорошее время для получения кредитов, выросла с 14,8 до 16,6%. При этом уровень депозитного доверия немного снизился: с 35,5 до 34,1%. Именно столько казахстанцев одобряют банковские депозиты в текущей ситуации.

Уровень спокойствия также заметно повысился, как и индекс потребительской уверенности. 57,3% казахстанцев отмечают, что сейчас, скорее, спокойное время, нежели тревожное (56,3% – в октябре). При этом среди них существенно выросла доля людей, давших однозначный ответ, что сейчас спокойное время: с 32,9 до 35,8%. Ожидания по росту безработицы остаются на стабильном для последних шести месяцев уровне в 40,3%. Тем не менее беспокойство об отсутствии работы достигло минимума с мая. Год назад аналогичный показатель составлял 38,3%, то есть опасения казахстанцев по росту безработицы усилились за этот период.

Узбекистан

Индекс потребительской уверенности узбекистанцев в ноябре снизился впервые за пять месяцев исследований в стране и составляет 132,3 пункта, что тем не менее является вторым лучшим результатом в регионе Центральной Азии. В этот раз все компоненты индекса показали снижение, но самое сильное падение наблюдается в вопросе оценок изменений личного материального положения, субиндекс которого упал на 4,4 пункта. Кроме того, заметно снизились ожидания населения как по перспективам экономики в течение следующих 12 месяцев, так и по оценке ее текущего состояния.

Личное положение узбекистанцев ухудшилось

Субиндекс произошедших изменений личного материального положения упал до 129,7 пункта. Если в октябре доля тех, кто отмечал улучшение этого компонента, составляла 61,9%, то в