Главное к утру: опасения по госдолгу США, кризис на рынке коммерческой недвижимости, инфляция в Великобритании

09.02.2024, 05:07 kz.kursiv.media

В Европе беспокоятся из-за долга США, Джаннет Иеллен видит рост напряженности в секторе коммерческой недвижимости, военные действия в Красном море могут повысить инфляцию в Великобритании. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 8 февраля.

Винсент Мортье, директор по инвестициям Amundi и крупнейший фондовый менеджер Европы считает, что казначейские облигации США рискуют подвергнуться жестокой распродаже, если победа Дональда Трампа на выборах в ноябре будет сопровождаться резкими колебаниями расходов, пишет FT.

В последние недели участились предупреждения о дефиците бюджета США, в том числе от председателя ФРС Джерома Пауэлла. Бюджетное управление Конгресса предупредило, что дефицит США вырастет почти на две трети в следующем десятилетии – до $2,6 трлн. При этом, три четверти роста придется на выплаты государственных процентов.

«Мы знаем, что США не могут позволить себе поддерживать долгосрочные ставки, скажем, на уровне 5% или выше, учитывая стоимость долга, — добавил Мортье. — Рынок облигаций наверняка может остановить ралли на фондовом рынке». Несколько японских и корейских инвесторов недавно сообщили, что они впервые реинвестируют доходы от погашения казначейских облигаций в облигации крупных транснациональных корпораций США, а не в новый государственный долг, говорит Мортье. Этот суверенный долг для них больше не является безопасным активом.

Из $26 трлн госдолга США четверть принадлежит иностранцам, больше всего японцам ($1,1 трлн) и китайцам ($782 млрд).

Министр финансов США Джаннет Иеллен видит рост напряженности в этом секторе, но полагает, что это не вызовет системный банковский кризис, сообщает Reuters. В четверг она заявила на слушаниях банковского комитета в Сенате, что регуляторы работают над устранением рисков, вызванных более высоким уровнем вакантных площадей во многих офисных зданиях в крупных городах после пандемии и более высокими процентными ставками по кредитам рефинансирования.

«Оценки банков падают. Очевидно, что с этим будут связаны стресс и убытки, — сказала Йеллен. — Я надеюсь и верю, что в конечном итоге это не станет системным риском для банковской системы. Риски крупнейших банков довольно низки, но банки поменьше испытывают стресс из-за этих событий».

Нарушение цепочки поставок из-за военных действий в Красном море может быстро повлиять на решения компаний о ценообразовании, усугубив проблему инфляции в Великобритании. Так считает экономист и член Комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике Кэтрин Манн, пишет в четверг Reuters.

Манн сказала, что ее решение на прошлой неделе проголосовать за повышение процентных ставок до 5,5% с 5,25% было «нелегким». Большинство членов Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за то, чтобы оставить ставки без изменений, а один проголосовал за снижение. Она считает, что перспектива роста реальных доходов населения, напряженность на рынке труда и тот факт, что финансовые условия в Великобритании, по ее мнению, слишком сильно ослабли, вынуждают ужесточать монетарную политику.

Японский производитель автомобилей Nissan Motor сообщил о падении чистой прибыли в третьем квартале на 42% (до 29,14 млрд иен или $196,7 млн) по сравнению с предыдущим аналогичным периодом, пишет WSJ. При этом, выручка увеличилась в течение квартала на 9,5% (в годовом выражении) и составила 3,108 трлн иен. Глобальные продажи на финансовый год снижены до 3,55 млн единиц (прогноз 3,7 млн единиц).

Кроме этого, компания снижает годовой прогноз объема продаж, предполагая сокращение на всех основных рынках. Nissan пересматривает свою стратегию на основных рынках после реструктуризации своего альянса с Renault и Mitsubishi Motors. Компания планирует инвестировать в Ampere — подразделение по производству электромобилей, которое будет создано на базе Renault.

Акций Nissan поднялись на 1,8% по итогам торгов в четверг, отчетность была опубликована после закрытия рынка.

Число заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 9 тыс. до 218 тыс., согласно данным министерства труда США. Неделей ранее этот показатель составил 227 тыс., а не 224 тыс., как сообщалось прежде. Таким образом, рынок труда США остается силен.

Американская нефтяная компания ConocoPhillips сократила чистую прибыль в четвертом квартале 2023 года на 7%, выручку — на 21%. Прибыль без учета разовых факторов и выручка превзошли прогнозы рынка. Conoco объявила о намерении выплатить акционерам $9 млрд в 2024 году.

Продажи электромобилей в Китае упали на 37% в январе по сравнению с декабрем. Продажи легковых автомобилей с ДВС сократились на 14,1%, что стало первым подобным падением с августа.

Индекс голубых фишек Китая CSI 300 пережил лучшую неделю с ноября 2022 года, прибавив 5,8% после действий местных регуляторов по стабилизации фондового рынка. Биржи страны с пятницы будут закрыты на неделю в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. В прошлую пятницу китайские акции упали до пятилетних минимумов.