Главное к утру: последствия ликвидации Evergrande, шортисты против банков, повторится ли «Черный понедельник» в США

05.02.2024, 05:19 kz.kursiv.media

Ликвидация Evergrande имеет много общего с Lehman Brothers и может привести к новому мировому финансовому кризису, предупреждают аналитики. Другие риски связаны с преждевременным смягчением денежно-кредитной политики в США, а также очередными проблемами региональных американских банков. Об этих и других темах читайте обзоре мировых СМИ за минувшие выходные.

Аналитики продолжают обсуждать последствия ликвидации самого крупного китайского застройщика Evergrande Group. Деннис Ункович, юрист по слияниям и поглощениям в Meyer, Unkovic and Scott, имеющий опыт работы в Китае, в комментарии для FoxBusiness заявил, что «крах Evergrande имеет много общего с банком Lehman Brothers», банкротство которого в 2008 году стало крупнейшим в истории США и сыграло важную роль в мировом финансовом кризисе.

Evergrande имеет обязательства на сумму более $300 млрд, компания еще в 2021 году объявила дефолт по своим облигациям. Огромные долги имеют десятки других девелоперов КНР. «Около трети китайской экономики связано с сектором недвижимости, — напомнил Ункович. – Для сравнения, в США этот показатель составляет 16% или 17%. Очевидно, что мы видим в Китае угрозу краха экономики».

В этом случае негативные последствия ощутит весь мир, поскольку на Китай приходится около 20% мирового ВВП.

Между тем Country Garden – еще один проблемный китайский девелопер – в минувшую субботу сообщил, что более 30 его проектов «пользуются поддержкой местных властей», пишет Reuters. Однако никаких подробностей компания не уточнила.

В 35 городах Китая формируются «белые списки» объектов, на достройку которых девелоперы смогут получить финансовую поддержку властей. Таким образом правительство, вероятно, надеется мягко «сдуть» пузырь на рынке недвижимости.

Многие инвесторы рассчитывают, что ФРС в этом году приступит к снижению процентных ставок, даже несмотря на сильные показатели рынка труда и экономики США в целом. Между тем, как пишет MarketWatch, есть риск повторения сценария 1987 года, когда регулятор поторопился смягчать денежно-кредитную политику. Издание ссылается на Николаса Коласа, соучредителя DataTrek Research.

ФРС подняла ставку до 11,6% в августе 1984 года, затем начала цикл смягчения, не дождавшись рецессии экономики. К октябрю 1986 года ставка составляла уже 5,9%, и за этот период сформировалось ралли фондового рынка: индекс S&P 500 вырос на 31% в 1985 году, на 18% в 1986 году и еще на 31% к концу сентября 1987 года.

Однако 19 октября 1987 года случился «Черный понедельник» — S&P 500 упал более чем на 20% за один день, DOW потерял 23%. Индекс S&P 500 завершил четвертый квартал 1987 года с потерей 23%.Колас уверен, что ФРС помнит этот печальный опыт: «Без рецессии не будет снижения ставок на 1% в этом году, — написал он в записке для клиентов. – Тем более, что в настоящее время акции уже чувствуют себя достаточно хорошо. В этих условиях есть высокий риск спровоцировать неустойчивый рост, как в 1987 году».

По данным компании Ortex, занимающейся сбором данных и аналитикой, короткие продажи акций группы региональных банков США на прошлой неделе только за две последних торговых сессии принесли инвесторам бумажную прибыль на $1,04 млрд. На долю New York Community Bancorp, акции которой на прошлой неделе только за вторник рухнули на 40% после отчета о неожиданном падении прибыли на 70%, пришлось около $122 млн, сообщает Reuters.

Во время прошлогоднего регионального банковского кризиса шортисты также нацелились на акции банков, включая First Republic Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank. Отрицательная динамика доходности казначейских облигаций США вновь ставит под угрозу региональные банки, а короткие продажи акций могут усугубить ситуацию.

В течение 2024 года Джефф Безос продаст до 50 млн акций Amazon, следует из годовой отчетности компании. При текущей цене бумаг это составит примерно $8,6 млрд. Также свои 440 тыс. акций продадут семь топ-менеджеров Amazon.

Джефф Безос покинул пост генерального директора Amazon в 2021-м году, но по-прежнему сохраняет пост исполнительного председателя совета директоров. Он занимает третье место в рейтинге Bloomberg богатейших людей мира. Его состояние оценивается в $185 млрд.

Мексиканский ритейлер-дискаунтер BBB Foods планирует получить оценку в $1,85 млрд в преддверии IPO в США, сообщает Reuters. В документе, направленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), отмечается, что BBB Foods рассчитывает продать 28,1 млн акций по цене от $14,50 до $16,50. Таким образом, компания намерена привлечь до $463 млн в ходе IPO.

BBB Foods выбрала Нью-Йоркскую фондовую биржу для своего листинга. О сроках проведения IPO агентство не сообщает.