Высоких ставок больше не будет? Почему банки снижают доходность депозитов
Бурный рост ставок по депозитам завершился. Более того, вслед за снижением учетной ставки НБУ доходность вкладов тоже пошла вниз. В среднем банки предлагают 15-17% годовых, а некоторые – и того меньше.
Депозитные ставки падают,реагируя на смягчение монетарной политики Нацбанка. В июле, перед тем как НБУ впервыес весны 2022 года снизил свою ставку с 25% до 22%, доходность гривневых вкладовфизлиц в банках достигала 20% годовых. К ноябрю, когда Нацбанк успел несколько разпересмотреть учетную ставку и снизить ее до 16%, средняя доходность депозитовсползла до 15-17% годовых.
Поэтому сейчас довольноудачный момент, чтобы открыть депозит. Ведь падение ставок еще не закончилось.
По нашему мнению, сейчассамое удачное время открывать срочные депозиты от 3 месяцев, чтобы зафиксироватьвыгодную процентную ставку и получать дополнительный пассивный доход.
Летом 2023 года ставкипо депозитам в гривне достигли максимального значения с 2019 года. Индекс подепозитам физлиц (UIRD) в середине июля находился в диапазоне 14-15%годовых.
Такое поведениедепозитных ставок было предсказуемым, поскольку НБУ очень долго держал учетнуюставку на уровне 25%. Соответственно, к ней подтягивали доходность депозитов ибанки.
Кроме того, еще вапреле Нацбанк изменил дизайнмонетарной политики и ввел дополнительные трехмесячные депозитныесертификаты с доходностью, равной учетной ставке. Право на покупку такихсертификатов получили банки, которые активно наращивали портфель гривневыхдепозитов сроком от трех месяцев. Это тоже поспособствовало росту доходностивкладов сроком 6-12 месяцев.
Но с конца июля Нацбанкпланомерно снижает учетную ставку. За август-октябрь уровень ставки НБУ снизилсяс 25% до 16%. То есть, почти в 1,4 раза.
Смягчение денежно-кредитнойполитики ожидаемо отразилось на доходности депозитов. Правда, происходит это снекоторым временным лагом, в 1,5-2 месяца. Так что в полной мере эффект отснижения ставок по вкладам проявился как раз к середине осени, когда разрыв с доходностью,которую давали банки летом, стал заметен невооруженным глазом. Все-таки, 15% и20% – это ощутимая разница.
В середине ноябряиндекс UIRD находился в коридоре 14,3-14,6% годовых. Но этоусредненное значение, которое показывает общий срез рынка депозитов. Еслиизучать предложения отдельно взятых банков, то разброс ставок будет болеешироким.
По уровню депозитныхставок банки традиционно делятся на три условных группы (см. инфографику ниже, там указаны максимальные ставки в перечисленных банках).
Первая группа – это системные банки синостранным капиталом, которые консервативны в своей процентной политике и даютнаименее привлекательные условия по вкладам физлиц.
"Райффазен Банк" посрочным депозитам в гривне начисляет до 12,5% годовых. Такую доходность можнополучить, если разместить в банке от 100 тыс грн на срок от 6 месяцев. Максимальнаяставка в «Укрсиббанке» составляет 11,5% годовых. Это доходность депозита на 6месяцев. Примечательно, что по вкладам на 9 и 12 месяцев ставка составляет0,01% и 0,5% соответственно. Клиенты «ОТП Банка» могут рассчитывать на 12%годовых, но только при открытии депозита на 3-4 месяца. По более длиннымвкладам доходность ниже, 6,5-11% годовых.
Вторая группа –государственные банки. Их пять, вместе с присоединившимся летом "Сенс Банком". Вэтих финчреждениях сконцентрировано порядка 65% всех средств физических лиц. Поэтомугосбанки заказывают «музыку» на депозитном рынке и предлагают ставки немногим вышесреднего уровня.
"Приватбанк", например,начисляет по гривневым депозитам до 13-14% годовых. В «Ощадбанке» наивысшаяставка составляет 14%, и только по вкладам на срок до 6 месяцев. «Укргазбанк» болеещедрый и предлагает депозиты под 15-15,75% годовых. Но максимальная доходностьдоступна только военнослужащим. В «Сенс Банке» предельные ставки по депозитамдостигают 15-15,5% годовых. Для этого нужно открыть вклад на 18-24 месяца.
Третья группа – средниеи небольшие банки, которые дают самые привлекательные условия по вкладам. Вбанке "Восток" депозитные ставки достигают 16% годовых. В банке «Альянс»физлица могут оформить вклад под 16,5% годовых. В AP Bank («Агропросперис банк»)ставки достигают 17,25% годовых, а в «Радабанке» – 19% годовых.
Эксперты считают, что падениепроцентов по депозитам продолжится. В пользу этого прогноза свидетельствуетнесколько факторов.
Во-первых, Нацбанкпланирует до конца текущего года еще раз снизить учетную ставку. Об этом заявиллично главаНБУ Андрей Пышный. Логично предположить, что такой шаг НБУ снова подтолкнетдоходность депозитов вниз.
"Снижение учетнойставки Нацбанка, которое продолжится в этом году, неизбежноповлияетна размер процентных ставок по депозитам в национальной валюте", – соглашаетсяМихаил Сергиенко.
Во-вторых, у банковнакоплена огромная свободная ликвидность (300 млрд грн в депспертификатах и 213млрд грн на корсчетах), которую нужно куда-то девать. Например, направить ее накредитование экономики. Но для этого необходимо снижать кредитные ставки. А онинапрямую коррелируют с депозитными.
Текущие цели НБУпредусматривают постепенное уменьшение доходности депозитныхинструментов (ключевого инструмента аккумуляции ликвидности) для банковвследствие снижения ставки и роста привлекательности кредитования реальногосектора.
Насколько глубокимбудет дальнейшее снижение ставок по депозитам – сказать сложно. Но если экстраполироватьдинамику предыдущих месяцев, то доходность вкладов к началу 2024 года может "похудеть"на 2-3 п.п. Это значит, что у некоторых банков проценты по депозитам опустятсяниже психологической отметки в 10% годовых. А средняя ставка будет держаться впределах 12-13% годовых.
- Последние
- Популярные
Новости по дням
2 мая 2024
