Инвестиции во время войны. Как украинцы могут купить акции иностранных компаний

19.10.2023, 08:00 delo.ua

Delo.ua рассказывает, что происходит с этим рынком в нашей стране, как купить ценные бумаги Amazon, Google или Microsoft за рубежом и стоит ли вкладывать деньги в такие инвестиции во время войны

После 24 февраля украинцы почти забыли об инвестициях, поскольку в стране осталось немного вариантов для вложения денег с целью получения прибыли. Сейчас население в основном может приобрести жилье в аренду, купить военные облигации или ОВГЗ, положить деньги на депозит или открыть свое дело. А реально ли сегодня приобрести акции иностранных компаний? Delo.ua рассказывает, что происходит с этим рынком в нашей стране, как купить ценные бумаги Amazon, Google или Microsoft за рубежом и стоит ли вкладывать деньги в такие инвестиции во время войны.

Если говорить об акциях компаний и акциях инвестиционных фондов (Exchange Traded Funds, ETF), сейчас в Украине допущена в обращение 451 ценная бумага, рассказали Delo.ua в пресс-офисе Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР). Так что если украинцы хотят приобрести конкретный актив, можно самостоятельно проверить, торгуют ли такими акциями в нашей стране. Для этого нужно войти в открытый Реестр ценных бумаг иностранных эмитентов, допущенных к обращению в Украине. Его ведет Нацкомиссия.

На сайте НКЦБФР можно посмотреть, какие акции можно приобрести в Украине. Источник: НКЦБФР.

Как объясняют в НКЦБФР, в 2022 году в нашей стране было заключено 13,5 тыс. сделок на общую сумму около 1,4 млрд грн. Из них:

- около 13 тыс. соглашений прошли вне организованного рынка.

– 500 сделок были биржевыми.

"Что касается объемов, то картина противоположна - на биржевые сделки приходится вдвое больше объема, чем на сделки вне бирж", - обращают внимание в Нацкомиссии.

А вот в 2023 году ситуация значительно ухудшилась: сегодня заключено всего 110 соглашений. Их общая сумма – 8 млн грн.

"Подавляющее большинство составляют сделки на организованном рынке как по количеству сделок, так и по их объемам", – говорят в пресс-офисе НКЦБФР.

Во время войны инвесторы могут купить акции иностранных компаний, если они допущены к обращению в Украине и обращаются на наших торговых площадках, объясняют в НКЦБФР. После 24 февраля представители Нацкомиссии сначала предоставляли индивидуальные решения, а сейчас введена автоматическая процедура допуска. Такие ценные бумаги население может приобрести через украинского брокера (инвестиционную фирму).

Комиссия активно работает над расширением возможностей инвестирования в иностранные финансовые инструменты, поэтому и сделала механизм допуска автоматическим. Комиссия имеет право по собственной инициативе осуществлять предоставление допуска к долговым ценным бумагам, эмитентами которых являются иностранные государства. Всю необходимую информацию НКЦБФР получает от ПАО «Национальный депозитарий Украины"", – объясняют в пресс-офисе Нацкомиссии.

Недавно впервые по такой процедуре предоставлен допуск 50 выпускам долговых ценных бумаг: 42 ценных бумаг США и 8 ценных бумаг Германии.

"Однако приоритетом остается создание и развитие отечественных финансовых инструментов, которые были бы интересны нашим гражданам. Комиссия имеет много проектов, которые будут реализованы", - говорят в НКЦБФР.

Юристы в разговоре с Delo.ua объясняют, что во время полномасштабной войны украинцы ограничены в переводах средств за границу. В целом лучше использовать систему для переводов P2P. То есть с валютного счета одного физического лица на валютный счет другого физического лица можно перевести средства в пределах лимита до 100 тыс. грн. в месяц.

"Эти ограничения значительно сужают возможность украинских инвесторов относительно перспектив использования инвестиционных инструментов за рубежом. Фактически инвестировать в иностранные акции в других странах могут только те граждане, у которых есть средства на зарубежных счетах", - объясняет управляющий партнер юридической компании «Муренко, Курявый и Партнеры» Александр Курявый.

В свою очередь, финансовый советник Михаил Пацан отмечает, что перевод средств за границу можно организовать и через провайдеров электронных денег. Например, есть возможность выбирать такие проекты как ZEN, Payoneer и другие. Но обязательно нужно проверять актуальную информацию о таких сервисах, потому что компании по разным причинам могут неожиданно отказаться от обслуживания клиентов в Украине.

"То есть, если нужно вывести деньги за границу, кто-то может открыть счета в иностранных необанках, а кто-то может оформить карту международных платежных сервисов. Но такие действия по выводу средств с целью инвестирования могут считаться незаконными с точки зрения валютных ограничений", - объясняет эксперт Михаил Пацан.

Поэтому Пацан отмечает, что украинские инвесторы должны понимать, что во время войны важно покупать акции иностранных компаний легально. Поскольку существуют ограничения на вывод денег в другие страны с целью инвестирования, лучше не идти по такому пути. В то же время нет ограничений или запретов на распоряжение средствами, которые уже находятся за границей.

"Поэтому если средства выведены в рамках постановлений НБУ, то проблем с инвестициями за рубежом не будет. Главное: задекларировать инвестиционный доход и уплатить налоги от него в Украине", - рассказал Михаил Пацан редакции Delo.ua.

Delo.ua уже рассказывало о том, в каких случаях украинские инвесторы должны декларировать и платить налоги за дивиденды или инвестиционную прибыль. Также юристы давали советы, как избежать двойного налогообложения в случае получения дивидендов за акции иностранных компаний. Так что если читатель интересуется темой налогов, стоит прочитать нашу статью "Налоговая ждет тебя. Как украинцы должны платить налоги при инвестировании в акции иностранных компаний"

Во время войны лучше инвестировать собственные сбережения в украинские инструменты, поскольку такой подход поможет росту нашей экономики, отмечает Михаил Пацан. Параллельно с этим, сейчас в стране создается инфраструктура для упрощения инвестиций в иностранные активы, в частности, в акции. Так что после победы можно будет ожидать увеличения активности инвесторов в этом направлении.

Итак, как выгоднее покупать ценные бумаги иностранных компаний – в Украине или за границей? Финансовые эксперты говорят, что это сложный вопрос: в нашей стране активы предлагают низкую ликвидность, а инвестиции за рубежом сопровождают правовые ограничения, поэтому любой риск остается в зоне личной ответственности украинца.

В то же время эксперты рекомендуют инвесторам тщательно выбирать брокерскую компанию для покупки акций, чтобы доверить ей собственные накопления. Это важно, поскольку в период войны финансовое состояние украинцев значительно ухудшилось. Сложной ситуацией пытаются воспользоваться мошенники.

"За этот период появилось много финансовых компаний, которые помогают "гарантированно" зарабатывать десятки, а то и сотни процентов годовых. Именно от таких компаний и нужно держаться в стороне", – предупреждает Михаил Пацан.

Поэтому с целью инвестиций в украинские активы следует выбирать таких надежных брокеров, как, например, Универ, ИСU, ВТС-брокер, продолжает Пацан. Дело в том, что эти игроки имеют не только лицензии торговца ценными бумагами, но и заработали безупречную репутацию за многие годы.

"Среди иностранных брокеров, обслуживающих украинцев, стоит доверять Interactive Brokers (интеректив брокерс). Все другие компании могут находиться под санкциями – прямо или косвенно", – обращает внимание Пацан.

Акции иностранных компаний можно приобрести по двум сценариям:

- в Украине, если такие бумаги допущены к торгам.

- за границей.

Также эксперты отмечают, что инвестиции в акции Google или Microsoft в других странах имеют определенные валютные ограничения. Итак, логично, что использовать соответствующие инвестиционные инструменты за рубежом следует взвешенно, ответственно и в рамках закона.

Но до сих пор неясно, как выглядит схема приобретения акций иностранных компаний. Так что давайте разберем такую инструкцию для инвестора пошагово на примере инвестиций в бумаги именно за границей.

Итак, первый шаг. Украинский инвестор открывает счет в иностранном банке или в платежной системе с эмитированием карты.

Второй шаг. Инвестор переводит деньги из Украины за границу. Напомним, во время войны можно провести подобные транзакции до 100 тыс. грн в месяц. Но эти финансовые операции с целью инвестирования считаются запрещенными.

Третий шаг. Инвестор ищет проверенную брокерскую компанию для покупки акций за границей, после чего заключает сделку с брокером.

Четвертый шаг. Инвестор переводит деньги с зарубежного счета на счет иностранного брокера и начинает торговлю.

Пятый шаг. Если инвестор получает инвестиционную прибыль или дивиденды от акций иностранных компаний, он должен их задекларировать и уплатить налоги.

Пошаговую инструкцию по правилам инвестирования в акции иностранных компаний можно прочесть в инфографике Delo.ua.

Финансовый аналитик Андрей Шевчишин в разговоре с Delo.ua отметил, что инвесторы должны очень внимательно разбираться с правилами приобретения ценных бумаг иностранных компаний, поскольку можно попасть на мошенников, остаться без денег в случае рискованных торгов, получить проблемы с законом в случае нарушения законодательства Украины и др. Поэтому эксперт рассказывает о топ-7 правилах разумного инвестирования

Первое. Перед тем как подписывать договор с иностранным брокером для покупки акций, необходимо проверить наличие лицензии, найти все документы на сайте регулятора, сравнить с предоставленными.

Второе. При выборе зарубежного брокера для покупки акций нужно сразу узнать все условия брокерского обслуживания, выполнение сделок, предоставление отчетов и налогообложение.

Третье. Когда ищешь иностранного брокера для покупки акций, рекомендуется внимательно прочесть отзывы реальных пользователей на специализированных форумах. При необходимости есть специализированные консультанты, которые за определенную сумму помогут упростить выбор.

Важная деталь: лицензированные компании имеют гарантии для физических лиц по размещенным средствам или акт