Наш веб-сайт использует файлы cookie, чтобы предоставить вам возможность просматривать релевантную информацию. Прежде чем продолжить использование нашего веб-сайта, вы соглашаетесь и принимаете нашу политику использования файлов cookie и конфиденциальность.
Американские индексы не остались в стороне от улучшения общемировых настроений на фоне позитивных сигналов с геополитических полей. Защитный доллар резко ослаб. Мощный подъем рынков имеет высокую спекулятивную составляющую, вероятность среднесрочного охлаждения спроса в рисковых активах на волне монетарного ужесточения ЦБ сохраняется. А нефтетрейдеры переусердствовали, сокращая санкционную риск-премию в контрактах, в моменте уронив WTI под $100.
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
Локальное ралли на рынке акций США продолжилось. Во вторник ведущие индексы прибавили еще 1–1,8%, большую прыть демонстрировал высокотехнологичный Nasdaq. В утренние часы среды фьючерсы на индексы малоактивны, производная на S&P 500 немного краснеет под 4620 п., что вряд ли пока окажет негатив при открытии площадок Европы, но локальная перегретость американских индексов предполагает проявить осторожность покупателям бумаг.
Несмотря на сохраняющуюся геополитическую неопределенность, фактический разворот ДКП ФРС, сигналы о замедлении роста прибыли корпораций, по сути, вновь состоялся выкуп глубокой просадки рынка. От минимумов марта, обозначенных в дни судьбоносного заседания Федрезерва, индекс широкого рынка S&P 500 отскочил на 12%, а бенчмарк ИТ-сектора Nasdaq — почти 17%.
В итоге в марте S&P 500 имеет все шансы закрыться с существенным приростом, пока это почти +6%, прервав негативный тренд первых двух месяцев 2022 г. (-5,3% в январе и -3,2% за февраль). Кстати, это полностью укладывается в средние показатели помесячной динамики индекса за последние 25 лет. Весной рынок преимущественно повышается.
С технической точки зрения импульс роста в S&P 500 состоялся. Область притяжения 4600 п. отработана, а на вчерашней геополитической эйфории индекс смог улететь и еще выше, закрывшись на максимумах аж с 18 января. Видится наличие высокой спекулятивной составляющей текущего подъема рынка. В качестве зоны поддержки теперь выступает прежнее сопротивление чуть ниже 4600 п., вероятно, туда рынок и направится в ближайшие дни для проверки на прочность.
Американская валюта, выполняющая функцию тихой гавани в обстановке повышенной неопределенности, ослабла. Защитная природа инструмента временно померкла. Индекс доллара США (DXY: 98,1 п.) от вчерашнего пика упал более 1%, что значимо для валюты фондирования. Но в рамках долгосрочного тренда говорить о потере ревальвационного импульса не приходится. На страже доллара — фактический разворот курса ДКП ФРС на ужесточение из-за продолжительной и высокой инфляции в стране.
Техника инструмента предполагала пробуксовку DXY выше 99 п., а в качестве поддержки сейчас выступает как трендовая под 97 п., так и горизонтальная опора немногим ниже 98 п. Для прорыва поддержек нужны очень весомые факторы.
Индексы Азиатско-Тихоокеанском региона в основном зеленые — китайский Shanghai Composite повышается более процента, восстанавливаясь после коррекции; австралийский ASX, имея высокую корреляцию с рынком Штатов, повышается более полпроцента. При этом японский Nikkei падает в пределах 2%, реагируя на риски рецессии на фоне вспышки пандемии и высокой инфляции в стране.
В общем коррекция энергетических цен носит позитивный характер для импортозависимых экономик азиатского региона, тем не менее говорить о развороте восходящего доминирующего тренда по сырью пока не приходится — геополитические риски сохраняются.
Выйдут итоговые данные по занятости в США за март вне с/x сектора. Ожидается снижение показателя до 400 тыс. после 475 тыс. в феврале. Число созданных рабочих мест имеет принципиальное значение для политики ФРС, поскольку отражает деловую активность в стране. Однако сейчас доминирующим фактором монетарного курса ЦБ служит инфляция, и власти с ней будут бороться повышением ключевой ставки.
Официальные метрики по запасам сырья представит Минэнерго США. Неделей ранее наблюдалось падение показателя, что играло за рост нефтяных фьючерсов. А вчера предварительные независимые оценки Американского института нефти (API) еще раз продемонстрировали выбытие резервов. Вполне вероятно, что сегодня и Минэнерго отразит низкие запасы, несколько сглаживая давление на цены контрактов.
Квартальные финансовые результаты огласят BioNTech и Five Below. Отчеты выйдут до открытия рынка.
Прогнозируемый вчера утром отскок Brent все-таки состоялся, но днем котировки рушились под $105 в истекающем майском контракте и к $102 в актуальном июньском. А сорт WTI в моменте падал под $100. Внутридневная амплитуда колебаний уложилась в 10% — волатильность инструментов по-прежнему впечатляет.
В утренние часы среды свежий контракт на Brent — $108,5, истекающий — над $111. Технически у нефтебыков сегодня есть пространство для маневра вверх, но пока лишь на пару процентов.
Драйвером спуска нефтяных контрактов накануне выступал потеплевший геополитический фон — инвесторы позитивно оценили итоги двусторонних переговоров России и Украины, поспешив снизить накопленную риск-премию в биржевых фьючерсах.
Фактор локдауна в китайском Шанхае будет оказывать негативное влияние на сырье еще неделю, но частично он был приглушен статистикой от API, показавшей двукратное падение показателя запасов сырой нефти от консенсус-прогнозов (-3 против -1,5 млн баррелей, соответственно).
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4631 п. (+1,2%) Nasdaq 14619 п. (+1,8%) Shanghai Composite 3245 п. (+1,3%) Нефть Brent $110,2 (-2%)
Realty Income Corp. — $0,25. Дивидендная доходность 0,37% по цене закрытия. Bristol-M — $0,54. Дивидендная доходность 0,78%. Sysco — $0,47. Дивидендная доходность 0,54%. Ralph Lauren Corp. — $0,69. Дивидендная доходность 0,59%. Cardinal Health — $0,49. Дивидендная доходность 0,91%. Air Products & Chem. — $1,62. Дивидендная доходность 0,63%.
Moderna. Вероятность взлета достаточно высока На случай, если на СПБ Биржу добавят акции из Гонконга Amazon — когда цели исполняются
БКС Мир инвестиций
